BaFin issued an enforcement order against Instinet Germany, a securities institution, for AML/CFT deficiencies in payment-related customer onboarding and due diligence procedures.
The enforcement action involves payment-related compliance failures (customer onboarding, risk assessment, enhanced due diligence) that affect how the firm handles client funds and payment services.
Specialism
BaFin issued a formal remedial order to Instinet Germany for extensive AML/CTF deficiencies including risk analysis, customer due diligence, and terrorism financing prevention failures.
The core subject matter of the deficiencies and remediation requirements is anti-money laundering and counter-terrorism financing compliance.
2026-08-12 08:33:57·msolomon@vixio.com
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Die Finanzaufsicht Bafin hat gegenüber der Instinet Germany GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main die Beseitigung umfangreicher Mängel bei der Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung angeordnet.
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TITLE: Germany's Federal Financial Supervisory Authority Orders Instinet Germany to Remedy Anti-Money Laundering Deficiencies
BODY:
On June 10, 2026, the Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) ordered Instinet Germany GmbH, a Frankfurt-based securities institution, to remedy extensive deficiencies in its anti-money laundering and counter-terrorism financing prevention measures.
Multiple inspections revealed that the institution failed to maintain proper business organisation in the areas examined. Deficiencies were identified in risk analysis, money laundering officer functions, customer onboarding procedures, customer risk assessment, and enhanced customer due diligence obligations. These failures violated requirements under the Securities Institution Act (Wertpapierinstitutsgesetz) and the Money Laundering Act (Geldwäschegesetz).
BaFin issued the supervisory measure because the institution's own remediation plans proved unsuccessful. Securities institutions must implement appropriate and effective measures to prevent misuse for money laundering and terrorism financing, ensuring proper business organisation that complies with legal requirements and sound business practices. Under Section 33 of the Securities Institution Act, proper business organisation must include effective and appropriate prevention of money laundering and terrorism financing. Institutions must establish internal safeguards to manage and mitigate money laundering and terrorism financing risks through principles, procedures, and controls. They must also monitor the effectiveness of these safeguards and update them as necessary.
BaFin has ordered Instinet Germany to remedy the identified deficiencies within a specified timeframe and to submit regular progress reports on remediation efforts. The supervisory measures are based on Section 51(2) of the Money Laundering Act and Section 5(4) of the Securities Institution Act. The measures became final on May 4, 2026, and are published in accordance with Section 57 of the Money Laundering Act.
Mitteilungen - Instinet Germany GmbH: Bafin ordnet Mängelbeseitigung an - Bafin Instinet Germany GmbH : Bafin ordnet Mängelbeseitigung an StartseiteUeberschrift Die Bafin Aktuelles & Presse Maßnahmen & Sanktionen Bankenaufsicht Mitteilungen Instinet Germany GmbH : Bafin ordnet Mängelbeseitigung an Die Finanzaufsicht Bafin hat gegenüber der Instinet Germany GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main die Beseitigung umfangreicher Mängel bei der Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung angeordnet. 10.06.2026 Mehrere Prüfungen hatten ergeben, dass die Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation in den geprüften Bereichen nicht gegeben ist. Mängel gab es unter anderem in den Bereichen Risikoanalyse, Geldwäschebeauftragte, Kunden-Onboarding, Risikobewertung von Kunden und bei der Erfüllung von verstärkten Kundensorgfaltspflichten. Das Institut verstieß damit gegen die Vorgaben des Wertpapierinstitutsgesetzes und des Geldwäschegesetzes. Die Bafin hat die aufsichtliche Maßnahme angeordnet, weil die institutseigenen Mängelbeseitigungspläne erfolglos geblieben sind. Zum Hintergrund: Wertpapierinstitute müssen dafür sorgen, dass sie nicht zu Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung missbraucht werden. Sie müssen deshalb angemessene und wirksame Maßnahmen ergreifen, um eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation herzustellen. Ordnungsgemäße Geschäftsorganisation Eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation soll gewährleisten, dass Institute die gesetzlichen Bestimmungen einhalten und tun, was betriebswirtschaftlich notwendig ist. Wie dies zu geschehen hat, regelt § 33 Wertpapierinstitutsgesetz ( WpIG ). Zu den wesentlichen Teilen der ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation gehört auch eine wirksame und angemessene Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung Die Pflichten, die Institute zur Prävention von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung erfüllen müssen, sind im Geldwäschegesetz ( GwG ) geregelt. Die Institute sind zum Beispiel dazu verpflichtet, interne Sicherungsmaßnahmen zu schaffen, um die Risiken von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in Form von Grundsätzen, Verfahren und Kontrollen zu steuern und zu mindern. So sollen Institute verhindern, dass ihre Leistungen dazu missbraucht werden, Gewinne aus Straftaten in den legalen Geldkreislauf einzuschleusen. Sie haben die Funktionsfähigkeit der internen Sicherungsmaßnahmen zudem zu überwachen und sie bei Bedarf zu aktualisieren. Kommt die Bafin zu dem Schluss, dass die Geschäftsorganisation eines Instituts Mängel aufweist, kann sie tätig werden. Die Bafin kann verlangen, dass das Institut die Mängel innerhalb einer festgelegten Frist abarbeitet, um zukünftig über eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation zu verfügen. Die Bafin kann auch anordnen, dass das Institut regelmäßig zum Fortschritt der Mängelbeseitigung berichten muss. Diese Maßnahmen hat die Bafin gegenüber der Instinet Germany GmbH angeordnet. Die Anordnungen ergehen auf Grundlage von § 51 Absatz 2 Satz 1 GwG sowie § 5 Absatz 4 Satz 1 WpIG . Die Maßnahmen sind seit dem 4. Mai 2026 bestandskräftig. Die Veröffentlichung der aufsichtlichen Maßnahmen erfolgt nach § 57 GwG . Zur Maßnahme wechseln Möchten Sie uns Feedback geben? Fanden Sie den Artikel hilfreich? Feedback Es hilft uns, die Webseite kontinuierlich zu verbessern und aktuell zu halten. Bei Fragen, für deren Beantwortung wir Sie kontaktieren sollen, nutzen Sie bitte unser Kontaktformular. Bewertung hilfreich weniger hilfreich Haben sie noch weiteres Feedback? Kommentar ( max. 1000 Zeichen): * Pflichtangabe Bewertung absenden