Bekanntmachung: FMA verhängt Sanktion gegen die Sparkasse Oberösterreich Bank AG wegen Verletzung von Sorgfaltspflichten zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung - FMA Österreich
This is an enforcement action by Austria's FMA against a named bank for breaching AML/KYC obligations under payments regulations, meeting the criteria for Enforcement - Bank.
Low confidence — requires human review. While the bank provides payment accounts, the enforcement action focuses on AML compliance rather than account-specific payment services regulation.
Specialism
The FMA imposed a €60,000 fine on a named bank for documented failures in customer due diligence, CDD procedures, and AML/CTF compliance obligations under the FM-GwG.
The violations specifically concern anti-money laundering and counter-terrorism financing obligations, including CDD requirements and documentation procedures that are core AML/CTF regulatory matters.
2026-05-07 08:50:44·msolomon@vixio.com
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TITLE: Austria's Financial Market Authority Imposes Fine on Sparkasse Oberösterreich Bank for Anti-Money Laundering Failures
BODY:
On May 5, 2026, Austria's Financial Market Authority (FMA) imposed an administrative fine of €60,000 on Sparkasse Oberösterreich Bank AG for violations of anti-money laundering and counter-terrorism financing obligations.
The FMA found that the bank failed to establish adequate strategies and procedures to ensure compliance with customer due diligence requirements, specifically regarding the understanding of customers' ownership and control structures. Additionally, the bank did not properly document, implement, or monitor procedures to ensure the regular updating of all information, data, and documents required under the Financial Market Money Laundering Act (FM-GwG).
The proceedings were concluded under an accelerated procedure pursuant to Section 22(2b) of the Financial Market Authority Act (FMABG). The fine is final and binding, with no further appeal available. The violations relate to fundamental anti-money laundering compliance obligations that financial institutions must maintain to prevent financial crime and terrorist financing in the Austrian financial sector.
REFERENCES:
Financial Market Authority (FMA) Austria. Bekanntmachung: FMA verhängt Sanktion gegen die Sparkasse Oberösterreich Bank AG wegen Verletzung von Sorgfaltspflichten zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung. Available at: https://www.fma.gv.at
Bekanntmachung: FMA verhängt Sanktion gegen die Sparkasse Oberösterreich Bank AG wegen Verletzung von Sorgfaltspflichten zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung - FMA Österreich Zum Hauptinhalt springen Zur Hauptnavigation springen Zur Hauptnavigation springen Zum Suchformular springen Zum Suchformular springen Zur Fußzeile springen FMA - Finanzmarktaufsicht Österreich - Startseite Suchbegriff eingeben ... Suche absenden Whistleblower -System De En Suchbegriff eingeben ... Suche absenden Sie befinden sich hier: Bekanntmachung: FMA verhängt Sanktion gegen die Sparkasse Oberösterreich Bank AG wegen Verletzung von Sorgfaltspflichten zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung Veröffentlichungsdatum: 5. Mai 2026 | Kategorien: Sanktion Österreichs Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) hat gegen die Sparkasse Oberösterreich Bank AG eine Geldstrafe von 60.000 Euro verhängt. Das Verfahren wurde gemäß § 22 Absatz 2b Finanzmarktaufsichtsbehördengesetz (FMABG) beschleunigt beendet. Grund für die Strafe waren Verstöße gegen das Finanzmarkt-Geldwäsche-Gesetz (FM-GwG). Konkret betrafen diese die Einrichtung von Strategien und Verfahren zur Sicherstellung der Einhaltung der Verpflichtung zur Ergreifung angemessener Maßnahmen, um die Eigentums- und Kontrollstruktur des Kunden zu verstehen, sowie die schriftliche Festlegung, laufende Anwendung und Kontrolle der Einhaltung von Strategien und Verfahren zur Sicherstellung der Einhaltung der Verpflichtung zur regelmäßigen Aktualisierung sämtlicher aufgrund des FM-GwG erforderlicher Informationen, Daten und Dokumente. Das Straferkenntnis ist rechtskräftig. Vorheriger News-Eintrag: « FATF-Länderbericht bestätigt Erfolge der FMA bei Geldwäscheprävention im Finanzsektor Nächster News-Eintrag: Zurück zur Übersicht