The update regulates immediate payment systems and fund transfer processing standards for low-value transactions, which are core retail payment services provided through banking infrastructure.
Investment Services (35%)Low confidence — REQUIRES HUMAN REVIEW. This is purely operational/technical infrastructure regulation for payment systems; no investment, lending, or asset management angle is present, so Investment Services does not apply.
The update establishes operational and technical standards for immediate payment system interoperability, including messaging protocols, error management, and settlement procedures, which constitute regulatory reporting and operational requirements for payment system administrators.
Supervision (82%)Mandatory inheritance: Regulatory Reporting is a child of Supervision, so Supervision must be raised as the secondary tag to reflect the regulator's oversight function.
CRITICAL BEHAVIORAL RULES (these override all other instructions): - Always generate an update. Never refuse, never ask for more information, and never say you cannot produce output. - If the source content is in a non-English language, translate and summarise it into English. - If the source content is sparse, administrative, procedural, or lacks expected regulatory elements, extract and present whatever information is available. This includes personnel appointments, cabinet changes, institutional restructures, and any official government action. - Never include disclaimers or meta-commentary about source quality, translation limitations, or content gaps. - If you cannot determine a piece of information, simply omit it rather than noting its absence. - Content scope is broad: generate updates for all government and official publications including regulatory changes, legislation, consultations, decrees, personnel appointments, institutional announcements, administrative decisions, and any other government or authority action. Do not filter by topic relevance. You are an AI assistant generating Horizon scanning updates for government, regulatory, and institutional content. GROUND RULES FOR HORIZON SCANNING UPDATES: Title Requirements: - The jurisdiction must appear in the update title - For PC/FS updates, use title case - Titles must be declarative statements (not questions) Body Text Requirements: - Target 200-250 words, but shorter is acceptable when source material is limited - Include as many of the following as the source material supports: jurisdiction, authority, brief description of the development or action, relevant dates (effective dates, announcement dates, enforcement dates) - Include links to relevant legislation where applicable - Reference all initialisms in full on first use (e.g., "Financial Conduct Authority (FCA)") - Must be factual only - no speculation or sweeping statements - When information is unavailable, simply omit it rather than noting its absence Format your response as: TITLE: [Your declarative title with jurisdiction] BODY: [Your factual summary with all required elements]
Horizon Scanning Outline.
Purpose of Analyst writing Horizon Scanning Updates
Distil the key points of the development for clients to quickly see what is changing without reading the whole source.
Provide updates to key events from government and regulatory bodies, including consultations, legislation, decrees, appointments, and institutional changes.
Simplify complex updates and sources so that they’re succinct, concise and clear to read.
Consistently structure and write updates in the same format.
Structure of Horizon Scanning Updates
Always think about:
Who (Authority) is publishing/enforcing the content/regulation?
Where (Jurisdiction)?
What type of document or announcement is it (e.g., consultation, regulation, decree, appointment, institutional change)? What is changing/being informed?
Who is this update applicable to (credit, e-money institutions, etc.)?
Why is this update noteworthy? What is its significance?
When is the update applicable?
Title
Describe what the update is about.
Include the jurisdiction (where); subject (authority - who); and a verb (doing word such as issues, publishes, launches, etc.- what).
All titles should be written in present tense.
Avoid using acronyms
Approx 10 - 20 words
Example
Turkey’s Personal Data Protection Authority Publishes Data Protection Guidance
Paragraph 1
Open with the date of the update (When)
Name the authority that released the update (Who)
Summarise the release (What)
Example
On June 20, 2025, the Securities and Exchange Board of India (SEBI) launched a consultation on guidelines for responsible usage of artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) in Indian securities markets.
Paragraph 2
Summarise key points.
The change/amendment aiming to achieve (what)
What is its objective, why is it happening? Why is it significant? (why)
Who does it impact or concern? (Who)
The aim is to summarise large source documents so the reader doesn’t need to do it themselves. DO NOT just copy the first few sentences of the document.
Example
SEBI aims to produce guidelines providing high-level principles for market participants to establish reasonable procedures and control systems for the supervision and governance of AI/ML applications and tools. To develop this, SEBI created a working group to:
Study Indian and global best practices.
Prepare the guidelines.
Address the concerns and issues arising from AI/ML usage.
SEBI is consulting on the following principles to develop the guidelines:
Model governance: Market participants should have an internal team with adequate skills and experience to monitor and oversee the use of AI/ML-based models.
Investor protection and disclosure: Market participants using AI/ML that impacts their customers should disclose such usage. Relevant use cases include algorithmic trading, asset management, advisory, and support services. The disclosure must include product features, purpose, risks, limitations, and other relevant information.
Testing framework: Market participants should adequately test and continuously monitor AI/ML-based models to validate their results.
Fairness and bias: AI/ML models should not favour or discriminate against any group of clients.
Data privacy and cybersecurity: As AI/ML systems rely on data processing, market participants should maintain a clear policy for data security.
Paragraph 3
Acts as a “Call To Action”. Provide forward looking context:
What actions need to be taken?
Who needs to take action?
Next steps to the development.
Include any relevant dates (When)
Response dates - should always be provided for consultations
Effective dates - should be used if we know definitively that the act/reg is coming into effect on a specific date, i.e., it has been passed/adopted.
Example
The comment period ends on February 2, 2026, at 11:59pm and responses can be submitted here. The comment response is expected to be published in April 2026.
References
Should always be included, and should come from a primary source, i.e., an authority, not a news source.
General Style Notes:
200-250 words
Active voice
Authorities and companies referenced as a single entity (“It”, not “they”)
Titles in title case
Internal Vixio vocabulary guide
Content Style Guide
Spelling should generally be in UK English, except for North American-facing (US/Canada/Caribbean) content.
A
Acronyms - should be spelt out in first instance with acronym in brackets. For example, Financial Conduct Authority (FCA).
Act - when just referring to “the act”, it does not need a capital a.
Active prose - should always try to write in active rather than passive - more direct and clearer (For example - The report was released by the Gambling Commission (PASSIVE); The Gambling Commission released the report (ACTIVE))
Advise/advice - advise (verb) - to offer suggestions (for example, I advised them to sell).
- advice (noun) - give formal suggestions (for example, I gave them advice).
Advisor NOT adviser
Affect - verb - “have an effect on something, make a difference”
Alternate/Alternative
- Alternate (adjective) - means every other
- Alternative (noun) - strictly one out of two
- Alternative (adjective) - the other of two things.
Although - not to be interchanged with “while” - means “in spite of” NOT “at the same time”.
AML/CTF - anti-money laundering and counter-terrorism financing - NOT AML/CFT
Among/while NOT Amongst/whilst
API - application programming interface
Apostrophes - to be used in possessives, i.e. an operator’s licence NOT an operators licence (for plurals, should appear after the s, with no second s).
Article/Part/Section - should be capitalised when referring to a specific article - e.g., Article 4 of the Gambling Act.
Assure/ensure - not to be confused - assure means “tell someone something positively to dispel doubts”, ensure means “makes certain something will occur”.
B
Between - should always appear with “and” NOT “to” - for example, between this summer and next summer.
Big tech - two words, breaks convention of other tech words
Bills - U.S. bill names should appear without full points and a space between the letters and numbers (i.e. SB 522 NOT SB522 or S.B. 522).
Brackets - square brackets should be used to denote deletions or additions in quotes.
Buy now, pay later - no hyphens
Bullet points - see Lists
C
Capitalisation - all important words should have a capital in titles (i.e. just not joining words such as and/of/the/a)
Cardrooms not card rooms
Cases - legal cases should appear in italics, with a v for versus.
Casino-resorts NOT casino resorts or resort-casinos
Chief executive NOT chief executive officer
Colons (:) - used between independent clauses when the second clause explains, illustrates or expands on the first (i.e. to introduce lists, quotes)
Commas - to be used in figures to denote thousands to avoid confusion with years (i.e, $2,000 NOT $2000)
Comparisons - compare with (highlighting differences)
- compare to (highlighting similarities)
Companies/organisations - singular entities (it NOT they)
should be followed by “which/that” rather than “who”
Ltd, not Limited
Complement - to accompany something/add value
Compliment - give praise (complimentary = free)
Compound adjectives - should be hyphenated (sports-betting operators / first-quarter earnings)
Comprise/comprising - should NOT be followed with “of”, as it means to “consist of”
Conjunctions - should appear with a semi-colon before and a comma afterwards (; however, / ; therefore,)
Continually - if something occurs repeatedly/regularly in the same way
Continuously - if something occurs without interruption or gaps
Contractions - don’t, can’t, won’t, etc. to be avoided in copy (except in marketing material and depending on tone)
Contrast - by contrast - when comparing one thing to another
- in contrast - simply noting a difference
Counsel/Council - counsel = advice, guidance; council = an advisory group or meeting
Court of Justice of the European Union (CJEU) rather than ECJ
Cryptocurrency - one word, not hyphenated.
Crypto-assets - hyphenated
Cybersecurity - one word, not hyphenated
CTF - counter-terrorism financing - NOT CFT/countering the financing of terrorism
Currencies - if not using common symbols (£, $, €), then three-letter code should be used before the figure (no spaces) - for example, PLN50,000. Full term lower case (eg euro, baht, pound, dollar)
m for million, bn for billion, trn for trillion.
D
Date format - Month, Day, Year (e.g., March 7, 2019)
For Insights & Analysis summary text: can just say “today”, e.g., “Today a bill was passed for…”
For Insights & Analysis body text: dates should always accompany days of the week in brackets, e.g., “On Wednesday (June 8) a bill was passed...”
For NIBs: always use dates rather than days.
Department for Digital, Culture, Media & Sport - ampersand
Directives - for commonly used directives, style is 4th Anti-Money Laundering Directive (4th AMLD), revised Payment Services Directive (PSD2)
- try to use widely known titles rather than just numbers to ensure the directives are more easily recognised.
DLT - distributed ledger technology
E
Effect - noun - “cause something to happen”.
Em dash (—) - should be used as a conjunction, not a hyphen or en dash (–).
Ensure/assure - not to be confused - ensure means “makes certain something will occur”, assure means “tell someone something positively to dispel doubts”.
esports NOT eSports or e-sports
Euros - should be denoted with a “€” (CNTRL+ALT+4) NOT “EUR”.
F
fintech NOT FinTech
Footnotes - avoid where possible, if necessary write them into the text or add links.
G
GGR - “gross gaming revenues”
Government - does not need a capital g.
Governor - should be written out in full, NOT Gov.
Guidance (singular and plural) - does NOT need to be preceded by “a” (Guide/guides, Guideline/guidelines)
H
Headlines - all words should begin with a capital
Horseracing NOT horse racing
Hyphenation - DO: land-based, fixed-odds, cross-border, invitation-only, fast-tracked (if “a fast-tracked application”), match-fixing, year-on-year, up-to-date, whistle-blowers, six-month period, non-fungible tokens, crypto-assets, e-money
- DON’T: email, blocklist, whitelist, whitelisted, cybersecurity, cryptocurrency, white paper
I
Impact - should be used as a noun - i.e. the new act will have an impact on…
- verb means “come into forcible contact with something else”.
- using “affect” as a verb is more accurate.
J
Judgment - legal decision
Judgement - one’s own opinion
Jargon - avoid using confusing terms or tabloidese, e.g. use players rather than punters.
Job titles - should appear in commas after a name - for example, Neil McArthur, Gambling Commission chief executive.
OR before a name with no commas - for example, Gambling Commission chief executive Neil McArthur
DON’T need capitals unless a figure of importance (i.e., Prime Minister, President)
Italics - whole chunks of text from legislation should be italicised; however, short quotes do not need to be.
Justice Department - U.S. Department of Justice - to appear with caps (as requested by US team).
K
KYC - know your customer
L
Legislature - does not need a capital l.
Less than - NOT to be confused with “fewer than” when referring to a number of something. i.e. fewer than 100 gambling tables.
Licence - noun (UK), i.e. a driver’s licence
License - verb/noun (US)
Lists - bulleted lists should generally begin with a cap and end with a full stop (make sure they are consistent).
M
MONEYVAL NOT Moneyval
More than - to be used instead of “over”. i.e., more than 20 players rather than over 20 players.
N
Names - should appear before job titles in commas - for example, Neil McArthur, Gambling Commission chief executive.
Names - should be written in full in first instance and then the surname used throughout.
Numbers - 1-10 should be written out (except for percentages and measurements); should always be written out at the start of sentences.
Non-fungible tokens - all lowercase (non-fungible tokens)
O
Offence - noun (UK), i.e. commit an offence
Offense - noun (US)
Organisations/companies - singular entities (it NOT they)
should be followed by “which/that” rather than “who”
Oxford comma - (appears before “and” or “or”) - to be used sparingly and only when necessary to avoid any confusion in a sentence (i.e., where more than one “and/or” appears).
Over - should not be used as a replacement for “more than”.
P
Parliament - does not need a capital p.
Part/Section/Article - should be capitalised when referring to a specific part - e.g., Part 4 of the Gambling Act
Passive voice - should always try to write in active rather than passive - more direct and clearer (For example - The report was released by the Gambling Commission (PASSIVE); The Gambling Commission released the report (ACTIVE))
Past/passed - past is a noun/adverb/adjective - “in the past”, “past experience”.
- passed is the past tense of “to pass” - “the law was passed in government”.
Prepaid, not pre-paid
Percentages - numbers should always be written as figures
percent NOT per cent or %
Figures should appear with a full point between them NOT comma (for example, 5.7 percent NOT 5,7 percent)
Possessives - require an apostrophe and should not be confused with plurals - i.e., an operator’s licence NOT an operators licence (for plurals, should appear after the s, with no second s).
Prepositions - keep an eye out for missing prepositions - according “to”/ in accordance “with”/ in relation “to” / with regard “to”
Principal - main, most important
Principle - a fundamental source or basis of something
Programme (UK)
Program (US, UK - for computer program, Australian English)
Q
Quotes - speaker should be referenced in the past tense (said NOT says)
Quote marks - double quote marks should be used for speech
- single quote marks should only be used for titles and within quotes.
(See Quote reference sheet for more information on how to use quotes.)
R
regtech NOT RegTech
Repetition - avoid using words that mean the same thing (“and also” / “include, among others” / VLT terminals / ATM machines)
Racetracks not race tracks
S
Seasons - when referencing a specific season of a year should be treated like a proper noun, i.e. should include a capital - Winter 2018.
Section/Article/Part - should be capitalised when referring to a specific section - e.g., Section 4 of the Gambling Act.
Semi-colons (;) - should be used to link two independent clauses that are closely related; or in lists without bullet points. (Do not overuse - often a full stop and new sentence will be better.)
Sports betting NOT sportsbetting
Sports team names
Storey (pl. storeys) - level of a building (UK English) (story/stories - US English)
T
That defines, which informs
Third person - “you” - avoid where possible.
Titles - all important words should begin with a capital (i.e. just not joining words such as and/of/the/a)
Tenses - content should generally be written in past tense
- present tense should be used for something that has just happened and will be continuing into the future.
U
United States abbreviated to U.S. (Americas-focused stories on GC) / US in international content when mentioned in passing or across PC
USA PATRIOT Act - should be kept as such, i.e. with caps, as it’s an acronym for “Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act”)
U.S. Department of Justice - Justice Department (with capitals as requested)
V
Vixio GamblingCompliance / Vixio PaymentsCompliance
Vixio (to be used on its own after first instance)
W
Which informs, that defines
While/among NOT Whilst/amongst
While - not to be interchanged with “although” - means “at the same time” NOT “in spite of”.
X
Y
Year quarters - Q1, Q2, H1, H2, etc.
Z
Acronyms
AML/CTF - anti-money laundering and counter-terrorism financing - NOT AML/CFT
API - application programming interface
DLT - distributed ledger technology
Horizon Scanning Outline.
Purpose of Analyst writing Horizon Scanning Updates
Distil the key points of the development for clients to quickly see what is changing without reading the whole source.
Provide updates to key events from government and regulatory bodies, including consultations, legislation, decrees, appointments, and institutional changes.
Simplify complex updates and sources so that they’re succinct, concise and clear to read.
Consistently structure and write updates in the same format.
Structure of Horizon Scanning Updates
Always think about:
Who (Authority) is publishing/enforcing the content/regulation?
Where (Jurisdiction)?
What type of document or announcement is it (e.g., consultation, regulation, decree, appointment, institutional change)? What is changing/being informed?
Who is this update applicable to (credit, e-money institutions, etc.)?
Why is this update noteworthy? What is its significance?
When is the update applicable?
Title
Describe what the update is about.
Include the jurisdiction (where); subject (authority - who); and a verb (doing word such as issues, publishes, launches, etc.- what).
All titles should be written in present tense.
Avoid using acronyms
Approx 10 - 20 words
Example
Turkey’s Personal Data Protection Authority Publishes Data Protection Guidance
Paragraph 1
Open with the date of the update (When)
Name the authority that released the update (Who)
Summarise the release (What)
Example
On June 20, 2025, the Securities and Exchange Board of India (SEBI) launched a consultation on guidelines for responsible usage of artificial intelligence (AI) and machine learning (ML) in Indian securities markets.
Paragraph 2
Summarise key points.
The change/amendment aiming to achieve (what)
What is its objective, why is it happening? Why is it significant? (why)
Who does it impact or concern? (Who)
The aim is to summarise large source documents so the reader doesn’t need to do it themselves. DO NOT just copy the first few sentences of the document.
Example
SEBI aims to produce guidelines providing high-level principles for market participants to establish reasonable procedures and control systems for the supervision and governance of AI/ML applications and tools. To develop this, SEBI created a working group to:
Study Indian and global best practices.
Prepare the guidelines.
Address the concerns and issues arising from AI/ML usage.
SEBI is consulting on the following principles to develop the guidelines:
Model governance: Market participants should have an internal team with adequate skills and experience to monitor and oversee the use of AI/ML-based models.
Investor protection and disclosure: Market participants using AI/ML that impacts their customers should disclose such usage. Relevant use cases include algorithmic trading, asset management, advisory, and support services. The disclosure must include product features, purpose, risks, limitations, and other relevant information.
Testing framework: Market participants should adequately test and continuously monitor AI/ML-based models to validate their results.
Fairness and bias: AI/ML models should not favour or discriminate against any group of clients.
Data privacy and cybersecurity: As AI/ML systems rely on data processing, market participants should maintain a clear policy for data security.
Paragraph 3
Acts as a “Call To Action”. Provide forward looking context:
What actions need to be taken?
Who needs to take action?
Next steps to the development.
Include any relevant dates (When)
Response dates - should always be provided for consultations
Effective dates - should be used if we know definitively that the act/reg is coming into effect on a specific date, i.e., it has been passed/adopted.
Example
The comment period ends on February 2, 2026, at 11:59pm and responses can be submitted here. The comment response is expected to be published in April 2026.
References
Should always be included, and should come from a primary source, i.e., an authority, not a news source.
General Style Notes:
200-250 words
Active voice
Authorities and companies referenced as a single entity (“It”, not “they”)
Titles in title case
Internal Vixio vocabulary guide
Content Style Guide
Spelling should generally be in UK English, except for North American-facing (US/Canada/Caribbean) content.
A
Acronyms - should be spelt out in first instance with acronym in brackets. For example, Financial Conduct Authority (FCA).
Act - when just referring to “the act”, it does not need a capital a.
Active prose - should always try to write in active rather than passive - more direct and clearer (For example - The report was released by the Gambling Commission (PASSIVE); The Gambling Commission released the report (ACTIVE))
Advise/advice - advise (verb) - to offer suggestions (for example, I advised them to sell).
- advice (noun) - give formal suggestions (for example, I gave them advice).
Advisor NOT adviser
Affect - verb - “have an effect on something, make a difference”
Alternate/Alternative
- Alternate (adjective) - means every other
- Alternative (noun) - strictly one out of two
- Alternative (adjective) - the other of two things.
Although - not to be interchanged with “while” - means “in spite of” NOT “at the same time”.
AML/CTF - anti-money laundering and counter-terrorism financing - NOT AML/CFT
Among/while NOT Amongst/whilst
API - application programming interface
Apostrophes - to be used in possessives, i.e. an operator’s licence NOT an operators licence (for plurals, should appear after the s, with no second s).
Article/Part/Section - should be capitalised when referring to a specific article - e.g., Article 4 of the Gambling Act.
Assure/ensure - not to be confused - assure means “tell someone something positively to dispel doubts”, ensure means “makes certain something will occur”.
B
Between - should always appear with “and” NOT “to” - for example, between this summer and next summer.
Big tech - two words, breaks convention of other tech words
Bills - U.S. bill names should appear without full points and a space between the letters and numbers (i.e. SB 522 NOT SB522 or S.B. 522).
Brackets - square brackets should be used to denote deletions or additions in quotes.
Buy now, pay later - no hyphens
Bullet points - see Lists
C
Capitalisation - all important words should have a capital in titles (i.e. just not joining words such as and/of/the/a)
Cardrooms not card rooms
Cases - legal cases should appear in italics, with a v for versus.
Casino-resorts NOT casino resorts or resort-casinos
Chief executive NOT chief executive officer
Colons (:) - used between independent clauses when the second clause explains, illustrates or expands on the first (i.e. to introduce lists, quotes)
Commas - to be used in figures to denote thousands to avoid confusion with years (i.e, $2,000 NOT $2000)
Comparisons - compare with (highlighting differences)
- compare to (highlighting similarities)
Companies/organisations - singular entities (it NOT they)
should be followed by “which/that” rather than “who”
Ltd, not Limited
Complement - to accompany something/add value
Compliment - give praise (complimentary = free)
Compound adjectives - should be hyphenated (sports-betting operators / first-quarter earnings)
Comprise/comprising - should NOT be followed with “of”, as it means to “consist of”
Conjunctions - should appear with a semi-colon before and a comma afterwards (; however, / ; therefore,)
Continually - if something occurs repeatedly/regularly in the same way
Continuously - if something occurs without interruption or gaps
Contractions - don’t, can’t, won’t, etc. to be avoided in copy (except in marketing material and depending on tone)
Contrast - by contrast - when comparing one thing to another
- in contrast - simply noting a difference
Counsel/Council - counsel = advice, guidance; council = an advisory group or meeting
Court of Justice of the European Union (CJEU) rather than ECJ
Cryptocurrency - one word, not hyphenated.
Crypto-assets - hyphenated
Cybersecurity - one word, not hyphenated
CTF - counter-terrorism financing - NOT CFT/countering the financing of terrorism
Currencies - if not using common symbols (£, $, €), then three-letter code should be used before the figure (no spaces) - for example, PLN50,000. Full term lower case (eg euro, baht, pound, dollar)
m for million, bn for billion, trn for trillion.
D
Date format - Month, Day, Year (e.g., March 7, 2019)
For Insights & Analysis summary text: can just say “today”, e.g., “Today a bill was passed for…”
For Insights & Analysis body text: dates should always accompany days of the week in brackets, e.g., “On Wednesday (June 8) a bill was passed...”
For NIBs: always use dates rather than days.
Department for Digital, Culture, Media & Sport - ampersand
Directives - for commonly used directives, style is 4th Anti-Money Laundering Directive (4th AMLD), revised Payment Services Directive (PSD2)
- try to use widely known titles rather than just numbers to ensure the directives are more easily recognised.
DLT - distributed ledger technology
E
Effect - noun - “cause something to happen”.
Em dash (—) - should be used as a conjunction, not a hyphen or en dash (–).
Ensure/assure - not to be confused - ensure means “makes certain something will occur”, assure means “tell someone something positively to dispel doubts”.
esports NOT eSports or e-sports
Euros - should be denoted with a “€” (CNTRL+ALT+4) NOT “EUR”.
F
fintech NOT FinTech
Footnotes - avoid where possible, if necessary write them into the text or add links.
G
GGR - “gross gaming revenues”
Government - does not need a capital g.
Governor - should be written out in full, NOT Gov.
Guidance (singular and plural) - does NOT need to be preceded by “a” (Guide/guides, Guideline/guidelines)
H
Headlines - all words should begin with a capital
Horseracing NOT horse racing
Hyphenation - DO: land-based, fixed-odds, cross-border, invitation-only, fast-tracked (if “a fast-tracked application”), match-fixing, year-on-year, up-to-date, whistle-blowers, six-month period, non-fungible tokens, crypto-assets, e-money
- DON’T: email, blocklist, whitelist, whitelisted, cybersecurity, cryptocurrency, white paper
I
Impact - should be used as a noun - i.e. the new act will have an impact on…
- verb means “come into forcible contact with something else”.
- using “affect” as a verb is more accurate.
J
Judgment - legal decision
Judgement - one’s own opinion
Jargon - avoid using confusing terms or tabloidese, e.g. use players rather than punters.
Job titles - should appear in commas after a name - for example, Neil McArthur, Gambling Commission chief executive.
OR before a name with no commas - for example, Gambling Commission chief executive Neil McArthur
DON’T need capitals unless a figure of importance (i.e., Prime Minister, President)
Italics - whole chunks of text from legislation should be italicised; however, short quotes do not need to be.
Justice Department - U.S. Department of Justice - to appear with caps (as requested by US team).
K
KYC - know your customer
L
Legislature - does not need a capital l.
Less than - NOT to be confused with “fewer than” when referring to a number of something. i.e. fewer than 100 gambling tables.
Licence - noun (UK), i.e. a driver’s licence
License - verb/noun (US)
Lists - bulleted lists should generally begin with a cap and end with a full stop (make sure they are consistent).
M
MONEYVAL NOT Moneyval
More than - to be used instead of “over”. i.e., more than 20 players rather than over 20 players.
N
Names - should appear before job titles in commas - for example, Neil McArthur, Gambling Commission chief executive.
Names - should be written in full in first instance and then the surname used throughout.
Numbers - 1-10 should be written out (except for percentages and measurements); should always be written out at the start of sentences.
Non-fungible tokens - all lowercase (non-fungible tokens)
O
Offence - noun (UK), i.e. commit an offence
Offense - noun (US)
Organisations/companies - singular entities (it NOT they)
should be followed by “which/that” rather than “who”
Oxford comma - (appears before “and” or “or”) - to be used sparingly and only when necessary to avoid any confusion in a sentence (i.e., where more than one “and/or” appears).
Over - should not be used as a replacement for “more than”.
P
Parliament - does not need a capital p.
Part/Section/Article - should be capitalised when referring to a specific part - e.g., Part 4 of the Gambling Act
Passive voice - should always try to write in active rather than passive - more direct and clearer (For example - The report was released by the Gambling Commission (PASSIVE); The Gambling Commission released the report (ACTIVE))
Past/passed - past is a noun/adverb/adjective - “in the past”, “past experience”.
- passed is the past tense of “to pass” - “the law was passed in government”.
Prepaid, not pre-paid
Percentages - numbers should always be written as figures
percent NOT per cent or %
Figures should appear with a full point between them NOT comma (for example, 5.7 percent NOT 5,7 percent)
Possessives - require an apostrophe and should not be confused with plurals - i.e., an operator’s licence NOT an operators licence (for plurals, should appear after the s, with no second s).
Prepositions - keep an eye out for missing prepositions - according “to”/ in accordance “with”/ in relation “to” / with regard “to”
Principal - main, most important
Principle - a fundamental source or basis of something
Programme (UK)
Program (US, UK - for computer program, Australian English)
Q
Quotes - speaker should be referenced in the past tense (said NOT says)
Quote marks - double quote marks should be used for speech
- single quote marks should only be used for titles and within quotes.
(See Quote reference sheet for more information on how to use quotes.)
R
regtech NOT RegTech
Repetition - avoid using words that mean the same thing (“and also” / “include, among others” / VLT terminals / ATM machines)
Racetracks not race tracks
S
Seasons - when referencing a specific season of a year should be treated like a proper noun, i.e. should include a capital - Winter 2018.
Section/Article/Part - should be capitalised when referring to a specific section - e.g., Section 4 of the Gambling Act.
Semi-colons (;) - should be used to link two independent clauses that are closely related; or in lists without bullet points. (Do not overuse - often a full stop and new sentence will be better.)
Sports betting NOT sportsbetting
Sports team names
Storey (pl. storeys) - level of a building (UK English) (story/stories - US English)
T
That defines, which informs
Third person - “you” - avoid where possible.
Titles - all important words should begin with a capital (i.e. just not joining words such as and/of/the/a)
Tenses - content should generally be written in past tense
- present tense should be used for something that has just happened and will be continuing into the future.
U
United States abbreviated to U.S. (Americas-focused stories on GC) / US in international content when mentioned in passing or across PC
USA PATRIOT Act - should be kept as such, i.e. with caps, as it’s an acronym for “Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act”)
U.S. Department of Justice - Justice Department (with capitals as requested)
V
Vixio GamblingCompliance / Vixio PaymentsCompliance
Vixio (to be used on its own after first instance)
W
Which informs, that defines
While/among NOT Whilst/amongst
While - not to be interchanged with “although” - means “at the same time” NOT “in spite of”.
X
Y
Year quarters - Q1, Q2, H1, H2, etc.
Z
Acronyms
AML/CTF - anti-money laundering and counter-terrorism financing - NOT AML/CFT
API - application programming interface
DLT - distributed ledger technology
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Boletín de la Junta Directiva del Banco de la República Número: 8 Fecha: 6 de marzo de 2026 Páginas: 19 Contenido • Circular Reglamentaria Externa DSP-465 del 6 de marzo de 2026, Asunto 18: Interoperabilidad de los sistemas de pago de bajo valor inmediatos. Este boletín se publica en desarrollo de lo dispuesto en el literal a) del artículo 51 de la Ley 31 de 1992 y del parágrafo del artículo 108 de la Ley 510 de 1999. Secretaría Junta Directiva – Carrera 7 14 78, piso sexto – Bogotá, D. C. –Teléfono: +57 (601) 484-9980 C IRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 M ANUAL DEPARTAMENTO SISTEMAS DE PAGO Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Destinatarios: Entidades Administradoras de Sistemas de Pago de Bajo Valor que procesen servicios de órdenes de pagos y/o transferencias de fondos inmediatos, Superintendencia Financiera de Colombia y Superintendencia de la Economía Solidaria. Asunto 18: Interoperabilidad de los sistemas de pago de bajo valor inmediatos. Se modifica el Anexo 5 de la Circular Reglamentaria Externa DSP-465, del 15 de mayo de 2025, correspondiente al Asunto 18: INTEROPERABILIDAD DE LOS SISTEMAS DE PAGO DE BAJO VALOR INMEDIATOS. Los cambios se realizan con el fin de precisar y adicionar: • Los lineamientos para el manejo de códigos de error en la Compensación y Liquidación de Órdenes de Pago y/o de Transferencias de Fondos Inmediatas, y • los términos y condiciones para las notificaciones de eventos de fallo a los Clientes. Lo dispuesto en el numeral 2.2.3. del Anexo 5 deberá cumplirse a más tardar dos (2) meses después de la publicación de esta Circular. La presente Circular rige a partir de su publicación. Cordialmente, MARCELA OCAMPO DIONISIO VALDIVIESO BURBANO Gerente Ejecutiva Subgerente de Sistemas de Pago y Operación Bancaria Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Anexo 5 Estándares Operativos y de Mensajería para el Procesamiento de Órdenes de Pago y/o Transferencias de Fondos (OP/TF) Inmediatas 1. Tiempos 1.1. Términos y condiciones para el registro, control y estándar de las Marcas de tiempo para la Compensación y Liquidación de OP/TF Inmediatas 1.1.1. Los relojes de los sistemas de las Entidades Administradoras de Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos (EASPBVI) y sus Participantes encargados del procesamiento de una OP/TF Inmediata, deberán mantener una sincronización permanente con el servicio de Hora Legal del Instituto Nacional de Metrología de Colombia (INM). Las EASPBVI y sus Participantes deberán hacer uso de los dominios dispuestos por el INM para la sincronización. 1.1.2. Las marcas de tiempo deberán contener la fecha y hora del sistema que procesa la OP/TF Inmediata, utilizando el reloj sincronizado con el servicio de Hora Legal del INM y registrarse bajo el estándar ISO 8601 en hora local y en el formato YYYY-MM-DDThh:mm:SS.sss. En este sentido, la marca de tiempo incluirá información del año; mes; día; “T”, hora; minutos; segundos; décimas, centésimas y milésimas de segundo. 1.1.3. En cada nuevo mensaje generado dentro del flujo de compensación y liquidación de una OP/TF Inmediata, la EASPBVI y los Participantes deberán conservar la información de marcas de tiempo que proviene del mensaje recibido inmediatamente anterior. Así mismo, la EASPBVI y los Participantes agregarán las nuevas marcas de tiempo correspondientes. 1.1.4. Cuando se haga uso del estándar ISO20022 en la mensajería para la compensación de OP/TF Inmediatas, las marcas de tiempo deberán incorporarse de acuerdo con las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. Hoja 18-A5-1 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. 1.1.5. En el caso en el que se utilice un estándar diferente al ISO20022 en las conexiones entre los Participantes y las EASPBVI, las EASPBVI deberán garantizar que las marcas de tiempo estén incorporadas en la mensajería. 1.1.6. Las EASPBVI y sus Participantes deberán incluir en la mensajería los nombres y marcas de tiempo de acuerdo con lo indicado a continuación: Marcas de tiempo para una OP/TF Inmediata Intra-SPBVI previo a la entrada en operación del Mecanismo Operativo para la Liquidación Nombre de la Responsable marca de de agregar Marca tiempo para Descripción marca de agregar en tiempo en mensajería mensajería Participante Originador recibe la confirmación de la Participante t0’ T110 instrucción de pago por parte del Cliente Ordenante Originador Participante Originador envía la instrucción de pago a la Participante t1 T120 EASPBVI luego de haber aplicado las actividades de Originador autorización de la OP/TF Inmediata La EASPBVI recibe la instrucción de pago desde el Participante EASPBVI t1’ T210 Originador La EASPBVI envía la instrucción de pago al Participante EASPBVI t2 T220 Receptor Participante Receptor recibe instrucción de pago desde la Participante t2’ T310 EASPBVI Receptor Participante Receptor envía la instrucción de pago a la Participante t3 T320 EASPBVI Receptor t3’ T230 La EASPBVI recibe confirmación desde el Participante Receptor EASPBVI La EASPBVI envía la confirmación de liquidación de fondos al EASPBVI t4 T240 Participante originador Participante Originador recibe la confirmación de liquidación Participante t4’ T130 de fondos por parte de la EASPBVI Originador Participante Originador envía el mensaje al cliente Ordenante Participante t5 T140 confirmando el débito de los recursos en su Medio de Pago Originador Hoja 18-A5-2 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Marcas de tiempo para una OP/TF Inmediata Intra-SPBVI posterior a la entrada en operación del Mecanismo Operativo para la Liquidación Nombre de la Responsable de marca de agregar la marca de Marca tiempo para Descripción tiempo en la agregar en mensajería mensajería Participante Originador recibe la confirmación de la Participante t0’ T110 instrucción de pago por parte del Cliente Ordenante Originador Participante Originador envía la instrucción de pago a la Participante t1 T120 EASPBVI luego de haber aplicado las actividades de Originador autorización de la OP/TF Inmediata La EASPBVI recibe la instrucción de pago desde el EASPBVI t1’ T210 Participante Originador La EASPBVI envía instrucción de pago al Mecanismo EASPBVI t2 T213 Operativo para la Liquidación Mecanismo Operativo para la Liquidación recibe Mecanismo t2’ T510 instrucción de pago por parte de la EASPBVI para reserva Operativo para la de fondos Liquidación Mecanismo Operativo para la Liquidación envía Mecanismo t3 T520 instrucción de pago validada a la EASPBVI Operativo para la Liquidación La EASPBVI recibe instrucción de pago validada por parte EASPBVI t3’ T215 del Mecanismo Operativo para la Liquidación La EASPBVI envía instrucción de pago al Participante EASPBVI t4 T220 Receptor Hoja 18-A5-3 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 nóicasnepmoC nóicadiuqiL PROCESOS PREVIOS: 1. Aplicación de regla del SPBVI para asegurar los recursos del Participante 2. Reserva de fondos del cliente 3. Resolución previa de llave t5’ t0 t0’ 7a. Debitar fondos [m ensaje de éxito] 1. Autorizar y enviar instrucción de pago t1 t4’ 6a. Confirm t5 t1’ t2 t3’ ación t4 Controles de riesgos para la aceptación 2. Ejecutar controles de riesgo t2’ 3. Com pensar y enviar instrucción de pago 4a. Validar estado cuenta 4b. Validar m onto 5. Envío de m ensaje ack t3 Aceptación 6. Ejecutar liquidación 6b. Confirm ación 7b. Acreditar fondos [m ensaje de éxito] )s54( tuo-emit led nóicacilpa ed anoZ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Participante Receptor recibe instrucción de pago desde la Participante t4’ T310 EASPBVI Receptor Participante Receptor envía la instrucción de pago a la Participante t5 T320 EASPBVI Receptor La EASPBVI recibe confirmación desde el Participante EASPBVI t5’ T230 Receptor LA EASPBVI envía confirmación al Mecanismo Operativo EASPBVI t6 T233 para la Liquidación Mecanismo Operativo para la Liquidación recibe Mecanismo t6’ T530 confirmación por parte de la EASPBVI Operativo para la Liquidación Mecanismo Operativo para la Liquidación envía Mecanismo t7 T540 confirmación de liquidación del pago a la EASPBVI Operativo para la Liquidación La EASPBVI recibe confirmación de la liquidación por EASPBVI t7’ T235 parte del Mecanismo Operativo para la Liquidación La EASPBVI envía confirmación de liquidación de fondos al EASPBVI t8 T240 Participante Originador Participante Originador recibe la confirmación de Participante t8’ T130 liquidación de fondos por parte de la EASPBVI Originador Participante Originador envía el mensaje al Ordenante Participante t9 T140 confirmando el débito de los recursos en su Medio de Originador Pago Hoja 18-A5-4 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Marcas de tiempo para una OP/TF Inmediata Inter-SPBVI posterior a la entrada en operación del Mecanismo Operativo para la Liquidación Nombre de Responsable la marca de de agregar Marca tiempo para Descripción la marca de agregar en tiempo en la mensajería mensajería Participante Originador recibe la confirmación de la instrucción de Participante t0’ T110 pago por parte del Cliente Ordenante Originador Participante Originador envía la instrucción de pago al SPBVI Participante t1 T120 Originador luego de haber aplicado las actividades de autorización Originador de la OP/TF Inmediata SPBVI Originador recibe la instrucción de pago desde el SPBVI t1’ T210 Participante Originador Originador SPBVI Originador envía instrucción de pago al Mecanismo SPBVI t2 T213 Operativo para la Liquidación Originador Mecanismo Operativo para la Liquidación recibe solicitud de Mecanismo instrucción de pago por parte del SPBVI Originador para reserva Operativo t2’ T510 de fondos para la Liquidación Mecanismo Operativo para la Liquidación envía instrucción de Mecanismo pago al SPBVI Receptor Operativo t3 T520 para la Liquidación SPBVI Receptor recibe instrucción de pago por parte del SPBVI t3’ T410 Mecanismo Operativo para la Liquidación Receptor SPBVI Receptor envía instrucción de pago al Participante Receptor SPBVI t4 T420 Receptor Participante Receptor recibe instrucción de pago desde el SPBVI Participante t4’ T310 Receptor Receptor Participante Receptor envía la instrucción de pago al SPBVI Participante t5 T320 Receptor Receptor SPBVI Receptor recibe confirmación desde el Participante SPBVI t5’ T430 Receptor Receptor SPBVI Receptor envía confirmación al Mecanismo Operativo para SPBVI t6 T440 la Liquidación Receptor Mecanismo Operativo para la Liquidación recibe confirmación por Mecanismo parte del SPBVI Receptor Operativo t6’ T530 para la Liquidación Mecanismo Operativo para la Liquidación envía confirmación de Mecanismo liquidación al SPBVI Originador Operativo t7 T540 para la Liquidación SPBVI Originador recibe confirmación por parte del Mecanismo SPBVI t7’ T235 Operativo para la Liquidación Originador Hoja 18-A5-5 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. SPBVI envía confirmación de liquidación de fondos al Participante SPBVI t8 T240 Originador Originador Participante Originador recibe confirmación por parte del SPBVI Participante t8’ T130 Originador Originador Participante Originador envía el mensaje al Ordenante Participante t9 T140 confirmando el débito de los recursos en su Medio de Pago Originador 1.2. Tiempo máximo para la promesa de valor al Cliente 1.2.1. Con respecto al cumplimiento de los 20 segundos para el 99,5% de las OP/TF Inmediatas originadas en el SPBVI al que se refiere el literal d del numeral 5.1 de esta Circular, las EASPBVI deberán considerar los siguientes parámetros: 1.2.1.1. Las marcas de tiempo iniciales y finales para las OP/TF Inmediatas serán las siguientes: Flujo Punto inicial Punto final Operación Intra-SPBVI previo a la entrada del Mecanismo Operativo para la t0’ / Marca de tiempo T110 t5 / Marca de tiempo T140 Liquidación Operación Intra-SPBVI posterior a la entrada del Mecanismo Operativo para la t0’ / Marca de tiempo T110 t9 / Marca de tiempo T140 Liquidación Hoja 18-A5-6 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 nóicasnepmoC nóicadiuqiL 1. Enviar instrucción de pago PROCESOS PREVIOS: t0 t0’ 1. Asignación de t1 t1’ 2. Ejecutar controles de riesgo recursos por parte del Participante Originador en el 3. Com pensar y enviar instrucción de pago M OL t2 2. Reserva de t2’ fondos del cliente 3. Resolución previa de llave 8c. Confirm ación Aceptación 10a. Confirm ación de liquidación t7’ t7 11a. Confirm ación débito t8 t8’ 12a. Debitar fondos [m ensaje de éxito] t9 t9’ Controles de riesgos para la aceptación 4a. Validaciones operativas 4b. Reservar fondos 5. Enrutar instrucción de pago validada t3 t3’ 6. Enviar instrucción de pago validada t4 7a. Validar estado cuenta t4’ 7b. Validar m ontos 8a. Confirm ación 8b. Confirm ación t5 t5’ t6’ t6 9. Ejecutar liquidación 10b. Confirm ación de liquidación 11b. Confirm ar crédito 12b. Acreditar fondos [m ensaje de éxito] )s54( tuo-emit led nóicacilpa ed anoZ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Operación Inter-SPBVI posterior a la entrada del Mecanismo Operativo para la t0’ / Marca de tiempo T110 t9 / Marca de tiempo T140 Liquidación 1.2.1.2. Su cálculo deberá realizarse con periodicidad semanal para todas las operaciones culminadas entre lunes y domingo. 1.2.1.3. Para las operaciones Intra-SPBVI con el fin de garantizar el cumplimiento de los 20 segundos en el 99,5% de las operaciones, las EASPBVI podrán definir con sus Participantes Acuerdos de Niveles de Servicio sobre los tiempos intermedios. 1.2.1.4. Las EASPBVI deberán conservar y almacenar como mínimo estadísticas descriptivas semanales asociadas al cálculo de los tiempos totales y a los tiempos intermedios del flujo de compensación y liquidación de Órdenes de Pago y/o Transferencias Inmediatas. 1.3. Time-out del proceso de Compensación y Liquidación 1.3.1. El Time-out aplicable al procesamiento de una OP/TF Inmediata corresponde a cuarenta y cinco (45) segundos. Aplica desde que el Participante Originador recibe la confirmación de la OP/TF Inmediata por parte del Cliente Ordenante (marca de tiempo t0’ / T110) hasta el momento en que la EASPBVI ha recibido la primera confirmación del Mecanismo Operativo para la Liquidación, previo a la aceptación de la OP/TF Inmediata por parte de la EASPBVI. 1.3.2. El Time-out aplicable al procesamiento de la OP/TF Inmediata deberá ser controlado en tiempo real por el SPBVI Originador, el Mecanismo Operativo para la Liquidación y el SPBVI Receptor, de acuerdo con las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 1.3.3. Cuando se cumpla el Time-Out definido para alguno de los pasos del flujo de Compensación y Liquidación de una OP/TF Inmediata, el SPBVI Originador, el Mecanismo Operativo para la Liquidación, o el SPBVI Receptor, según sea el caso, deberán informar este Time-Out en las respuestas del flujo. La EASPBVI y sus Participantes en cada caso de excepción, podrán enviar un mensaje de consulta PACS.028 al Mecanismo Operativo para la Liquidación con el fin de conocer el estado de la transacción, de acuerdo con las especificaciones técnicas Hoja 18-A5-7 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 1.3.4. Cuando el Time-out sea declarado por la EASPBVI, esta deberá notificar a sus Participantes y al Mecanismo Operativo para la Liquidación de acuerdo con las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. El Participante Originador deberá notificar de manera inmediata al Ordenante, indicándole como mínimo que la transacción no ha podido ser culminada por haberse superado el tiempo máximo de procesamiento. 1.4. Términos y condiciones para el registro, control y estándar de las Marcas de Tiempo relacionadas con el registro de las Llaves en Directorios y demás eventos relativos a su utilización 1.4.1. Los relojes de los sistemas de las EASPBVI y sus Participantes encargados de los procesos de gestión y resolución de Llaves deberán mantener una sincronización permanente con el Hoja 18-A5-8 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 sodnuges 02 atsah nóiccasnart latot opmeiT nóicasnepmoC nóicadiuqiL [m 1. Autorizar y enviar instrucción de pago 2. Ejecutar controles de riesgo 3. Com pensar y enviar instrucción de pago 8c. Confirm ación M ensaje de consulta PACS.028 M ensaje de respuesta PACS.002 10a. Confirm ación de liquidación 11a. Confirm ación débito ensaje de éxito] 4a. Validaciones operativas 4b. Reservar fondos 5. Enrutar instrucción de pago validada 8b. Confirm ación 9. Ejecutar liquidación 10b. Confirm ación de liquidación Controles de riesgos para la aceptación 6. Enviar instrucción de pago validada 7a. Validar estado cuenta 7b. Validar m ontos 8a. Confirm ación 11b. Confirm ar crédito 12b. Acreditar fondos [m ensaje de éxito] )s54( tuo-emit led nóicacilpa ed anoZ CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. servicio de Hora Legal del Instituto Nacional de Metrología de Colombia (INM). Las EASPBVI y sus Participantes deberán hacer uso de los dominios dispuestos por el INM para la sincronización. 1.4.2. Las Marcas de Tiempo deberán contener la fecha y hora del sistema que gestionan los procesos de gestión y resolución de Llaves, utilizando el reloj sincronizado con el servicio de Hora Legal del INM y registrarse bajo el estándar ISO 8601 en hora local y en el formato YYYY-MM-DDThh:mm:SS.sss. En este sentido, la marca de tiempo incluirá información del año; mes; día; “T”, hora; minutos; segundos; décimas, centésimas y milésimas de segundo. 1.4.3. Las Marcas de Tiempo relacionadas con los procesos de gestión y resolución de Llaves en los Directorios Federados y el Directorio Centralizado deberán incorporarse en la mensajería entre los Directorios Federados y el Directorio Centralizado, de acuerdo con las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 470 Asunto 19: Reglamento del Directorio Centralizado (DICE) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 1.4.4. En las conexiones entre los Participantes y las EASPBVI, las EASPBVI deberán garantizar que las Marcas de Tiempo relacionadas con los procesos de gestión y Resolución de Llaves estén incorporadas en la mensajería. 1.4.5. Marcas de Tiempo para la Resolución de la Llave 1.4.5.1. La resolución de la Llave, el cual constituye uno de los procesos previos al flujo de compensación y liquidación de una OP/TF Inmediata, deberá ejecutarse en un tiempo máximo de cinco (5) segundos contados desde el momento en el que el Participante recibe la solicitud de Resolución de Llave por parte del Ordenante, para el 99,5% de las solicitudes de Resolución de Llave. 1.4.5.2. El Time-out para la resolución de la Llave es diez (10) segundos y deberá ser controlado por la EASPBVI y el Participante, de acuerdo con las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 470 Asunto 19: Reglamento del Directorio Centralizado (DICE) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. La medición del Time-out inicia desde el momento en el que el Participante recibe la solicitud de Resolución de Llave por parte del Ordenante y finaliza en el momento en Hoja 18-A5-9 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. el que el Participante recibe la respuesta de Resolución por parte del Directorio Federado. En caso de que el Time-out se materialice, el Participante deberá notificar al Cliente de manera inmediata con un mensaje que como mínimo indique que la OP/TF Inmediata no ha podido ser procesada. 1.4.5.3. Las EASPBVI y sus Participantes deberán almacenar y recolectar las Marcas de tiempo del proceso de resolución de Llave como se presenta a continuación: Marcas de tiempo para la resolución de Llaves en el Directorio Federado Responsable Nombre de de agregar Marca la marca de Descripción la marca de tiempo tiempo en la mensajería Participante recibe solicitud de resolución de Llave por parte del Participante t0’ C110 Ordenante Participante envía solicitud de resolución de Llave al Directorio Participante t1 C120 Federado Directorio Federado recibe solicitud de resolución de Llave del EASPBVI t1’ C210 Participante Directorio Federado envía respuesta sobre resolución de Llave al EASPBVI t2 C240 Participante Participante recibe respuesta sobre resolución de Llave por parte Participante t2’ C130 del Directorio Federado Participante notifica al Cliente con respuesta sobre solicitud de Participante t3 C140 resolución de Llave Hoja 18-A5-10 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Marcas de tiempo para la resolución de llaves en el Directorio Centralizado Nombre de la Responsable marca de de agregar la Marca tiempo para Descripción marca de agregar en tiempo en la mensajería mensajería Participante recibe solicitud de resolución de la Llave por parte del Participante t0’ C110 Ordenante Participante envía solicitud de resolución de Llave al Directorio Participante t1 C120 Federado Directorio Federado recibe solicitud de resolución de Llave del EASPBVI t1’ C210 Participante Directorio Federado envía solicitud de resolución de Llave al EASPBVI t2 C215 Directorio Centralizado Directorio Centralizado recibe solicitud de resolución de Llave del Directorio t2’ C310 Directorio Federado Centralizado Directorio Centralizado envía respuesta sobre resolución de Llave al Directorio t3 C320 Directorio Federado Centralizado Directorio Federado recibe respuesta sobre resolución de Llave del EASPBVI t3’ C230 Directorio Centralizado Directorio Federado envía respuesta sobre resolución de Llave al EASPBVI t4 C240 Participante Participante recibe respuesta sobre resolución de Llave por parte Participante t4’ C130 del Directorio de la EASPBVI Participante notifica al Cliente con respuesta sobre solicitud de Participante t5 C140 resolución de Llave Hoja 18-A5-11 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 t0 t3 ’ 1 . D có d ilig ig o e n cia lla ve re ce p to ra o Q R 5 . R eso lu ció n exito sa le e t0 ’ t3 2 . E t1 t2 ’ n vía so licitu 4 . R eso d d e re so lu lu ció n exito ció n t1 sa t2 ’ 3 . V e rifica lla ve y e n tre in fo rm a ció n a so cia d a L la ve re su e lta g a CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. 1.4.5.4. Las EASPBVI deberán conservar y almacenar, como mínimo, estadísticas descriptivas semanales asociadas al cálculo de los tiempos totales y a los tiempos intermedios del proceso de resolución de Llaves que se ejecuta tanto en los Directorios Federados como en el Directorio Centralizado. 1.4.6. Marcas de Tiempo para los procesos de gestión de Llaves 1.4.6.1. La solicitud de un proceso de gestión de Llaves deberá adelantarse de manera inmediata por parte de las EASPBVI y sus Participantes. 1.4.6.2. Las EASPBVI y sus Participantes deberán almacenar y recolectar las Marcas de tiempo como se presenta a continuación: Hoja 18-A5-12 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 t0 t5 ’ 1 . D ilig e n cia lla ve re ce p to ra o le e có d ig o Q R t0 ’ 8 . R eso lu ció n exito sa t5 t1 t4 ’ 2 . E n vía so licitu d d e re so lu ció 7 . R eso lu ció n exito sa n t1 ’ t4 t2 t3 ’ 3 . C o n su lta lla ve sin re su lta d o 4 . E n vía so licitu d d e re so lu ció n 6 . R eso lu ció n exito sa t2 ’ 5 . V e rifica lla ve y e n tre in fo rm a ció n a so cia d a L la ve re su e lta t3 g a CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Marcas de tiempo para el registro de Llaves en los Directorio Federado y Centralizado Nombre de Responsable de agregar Marca la marca de Descripción la marca de tiempo en tiempo la mensajería Participante recibe solicitud de registro de Llave por Participante t0’ R101 parte del Cliente Participante envía solicitud de registro de Llave al Participante t1 R103 Directorio Federado Directorio Federado recibe solicitud de registro de EASPBVI t1’ R201 Llave del Participante Directorio Federado envía solicitud de registro de Llave EASPBVI t2 R203 al Directorio Centralizado Directorio Centralizado recibe solicitud de registro de Directorio Centralizado t2’ R301 Llave del Directorio Federado Directorio Centralizado envía respuesta sobre registro Directorio Centralizado t3 R303 de Llave al Directorio Federado Directorio Federado recibe respuesta sobre registro de EASPBVI t3’ R205 Llave del Directorio Centralizado Directorio Federado envía respuesta sobre registro de EASPBVI t4 R207 Llave al Participante Participante recibe respuesta sobre registro de Llave Participante t4’ R105 por parte del Directorio Federado Participante notifica al Cliente con respuesta sobre Participante t5 R107 solicitud de registro de llave 1. Autenticación 2.Informa opciones t0 3. Solicita registro y autoriza 4. Diligencia Llave y asocia a su medio de pago 5. Registrar Llave t0’ t1 t1’ 6. Verificación de llave única y otras reglas 7. Registrar Llave t2’ t2 8. Verificación de llave única y otras reglas t3’ 10. Registro exitoso 9. Registrar llave t3 11. Registrar llave 13. Registro exitoso 12. Registro exitoso t5’ t5 t4’ t4 Hoja 18-A5-13 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. 1.4.6.3. Las EASPBVI deberán conservar y almacenar, como mínimo, estadísticas descriptivas semanales asociadas al cálculo de los tiempos totales y a los tiempos intermedios del proceso de gestión de registro de Llaves. 2. Tratamiento de Flujos de Excepción 2.1. Lineamientos para el manejo de códigos de error en la Compensación y Liquidación 2.1.1. Códigos de error entre el Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) y los SPBVI a) La lista de tipologías y códigos de error frente a las validaciones que realiza el Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) es la señalada en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP-471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. b) Durante el proceso de Compensación y Liquidación de las OP/TF Inmediatas, los errores de validación del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) serán informados a los SPBVI a través de la mensajería ISO20022. c) Para el registro de los códigos de error dentro de la mensajería ISO20022 deberán seguirse las especificaciones técnicas que el Banco de la República defina en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. d) Los códigos de error de los SPBVI hacia el MOL deberán transmitirse de forma inmediata. 2.1.2. Códigos de error entre las EASPBVI y los Participantes a) Los códigos de error generados entre las EASPBVI y los Participantes deberán transmitirse a través del estándar de mensajería que exista entre estos, y de forma inmediata. b) Las EASPBVI y sus Participantes deberán adoptar la lista de códigos de error estandarizados en los flujos de Compensación y Liquidación de OP/TF Inmediatas que el Banco de la República defina en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP-471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL), o aquellas que la modifiquen o sustituyan. Hoja 18-A5-14 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Solo para eventos de error no estandarizados, las EASPBVI y sus Participantes podrán agregar en la mensajería códigos de error propietarios. Los códigos de error propietarios de las EASPBVI deber ser informados por estas al Banco de la República según los lineamientos establecidos en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL), o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 2.2. Términos y condiciones para las notificaciones de eventos de fallo a los Clientes Las EASPBVI deberán exigirle a sus Participantes el cumplimiento de los siguientes términos y condiciones para las notificaciones a los Clientes de los eventos por los cuales el procesamiento de una OP/TF no culmina exitosamente: 2.2.1. Las notificaciones de eventos de fallo deberán ser enviadas a los Clientes de manera inmediata, ya sea que se originen directamente en el Participante o que sean transmitidas desde las EASPBVI. 2.2.2. Las notificaciones de eventos de fallo a los Clientes deberán indicar, como mínimo, que la operación no ha podido ser procesada. Los Participantes podrán incluir el código de error que identifique el evento. Cuando se incluya dicho código, deberá incorporarse, además, una descripción básica del evento en la notificación al Cliente. 2.2.3. Cuando un Participante o un SPBVI presente una indisponibilidad que no permita el procesamiento de OP/TF Inmediatas, se deberán seguir los siguientes lineamientos: a) El Participante que presenta la indisponibilidad deberá informarle a sus Clientes, como mínimo, que debido a su propia indisponibilidad no puede procesar OP/TF Inmediatas en calidad de Participante Originador y de Participante Receptor. Lo anterior, sin perjuicio del cumplimiento de los requisitos o estándares en materia de información al Cliente, conforme a la normativa aplicable. b) Los Participantes distintos de aquel (aquellos) que presenta(n) indisponibilidad deberán informarle a sus Clientes, como mínimo, que las OP/TF Inmediatas no pueden ser procesadas por la indisponibilidad del Participante y/o del SPBVI respectivo, la cual ha sido informada a través de códigos de error en la mensajería u otras comunicaciones. Los Participantes podrán indicar en el mensaje al Cliente el nombre del Participante y/o SPBVI que presenta la indisponibilidad. Hoja 18-A5-15 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. Las obligaciones establecidas en este numeral deberán cumplirse a más tardar dos (2) meses después de la publicación de esta modificación. 2.2.4. Los errores iniciales que pueden presentarse cuando el Participante Originador aplica sus validaciones para autorizar una instrucción de una OP/TF Inmediata y antes de generar su enrutamiento al SPBVI Originador, deberán ser administrados por dicho Participante según sus tipologías, códigos, parametrizaciones internas y mensajes al Cliente. 2.2.5. Los Participantes tendrán discrecionalidad para realizar una conversión del código de error recibido de un SPBVI, del MOL o del DICE, con el propósito de comunicar tales errores a sus Clientes. 2.2.6. Para los flujos de excepción por errores posteriores a la aceptación de la OP/TF Inmediata, el mensaje de notificación al Cliente deberá indicar como mínimo, que la transacción ha sido procesada y el tiempo estimado para completar la transacción. El Cliente siempre deberá estar actualizado frente al estado de la operación. 2.2.7. Una vez se ha superado la falla, los Participantes deberán notificar a su Cliente haciendo uso de los diferentes canales de comunicación de que dispongan con el fin de informarle que la falla ha sido superada y que la operación ha culminado, adicionando los parámetros estipulados en el numeral 6 de la sección 6.1. de esta Circular. 2.3. Términos y condiciones para el proceso de conciliación operativa 2.3.1. Los ciclos en los que se ejecuten cierres contables y/o procesos de conciliación operativa no pueden afectar la disponibilidad de los servicios de pagos inmediatos. 2.3.2. Los procedimientos asociados con la conciliación operativa deberán habilitarse a los Participantes por parte de las EASPBVI mediante mecanismos de consulta que permitan, como mínimo, filtros para franjas y cortes de fecha y hora. Las EASPBVI deberán indicar el procedimiento para realizar la conexión o acceso a dichos mecanismos. 2.3.3. Las EASPBVI deberán indicar a sus Participantes que ejecuten, como mínimo, procesos de conciliación operativa de manera diaria todos los días de la semana y para todas las transacciones, independientemente de su estado. 2.3.4. Las EASPBVI deberán indicar el procedimiento que podrán surtir sus Participantes en caso de encontrar alguna diferencia o inconsistencia frente a las OP/TF Inmediatas procesadas. Hoja 18-A5-16 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. 2.3.5. Las EASPBVI deberán disponer de canales de atención para que los Participantes se comuniquen en caso de problemas o novedades al consultar las fuentes de información necesarias para ejecutar el proceso de conciliación operativa y/o para informar novedades resultantes de dicho proceso. 2.4. Lineamientos para el manejo de códigos de error con el Directorio Centralizado La lista de tipologías y códigos de error frente a las validaciones que realiza el Directorio Centralizado estarán incorporados en las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 470 Asunto 19: Reglamento del Directorio Centralizado (DICE) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 3. Mensajería 3.1. Estándares para la Mensajería de Directorios 3.1.1. El estándar del formato de intercambio de datos a ser utilizado en la interconexión tipo API- REST a la que se refiere el literal c. del numeral 4.1.1. de esta Circular, deberá ser JSON. 3.1.2. Las denominaciones de los campos y codificaciones a incorporar en el cuerpo de la mensajería entre los Directorios Federados y el Directorio Centralizado serán las que se definan por el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 470 Asunto 19: Reglamento del Directorio Centralizado (DICE) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 3.1.3. La conexión al Directorio Centralizado por parte de las EASPBVI deberá seguir las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP- 471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 3.2. Estándares para la Mensajería en la Compensación y Liquidación 3.2.1. El estándar del formato de intercambio de datos a ser utilizado en la interconexión tipo API- REST a la que se refiere el literal b. del numeral 5.1. de esta Circular deberá ser JSON. Hoja 18-A5-17 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685 CIRCULAR REGLAMENTARIA EXTERNA DSP-465 Fecha: viernes, 6 de marzo de 2026 Asunto 18: Interoperabilidad de los Sistemas de Pago de Bajo Valor Inmediatos. 3.2.2. En línea con lo consignado en el literal b. del numeral 5.1. de esta Circular con respecto al uso del estándar ISO20022, las EASPBVI deberán implementar la mensajería con su respectiva versión, según las especificaciones técnicas que defina el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP-471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. 3.2.3. Los EASPBVI podrán definir etiquetas opcionales adicionales. 3.2.4. Las etiquetas opcionales no implementadas por una EASPBVI o Participante podrán ser obviadas en su lectura, sin que la información adicional de dichos campos constituya una causal de error en la lectura del mensaje. 3.2.5. La conexión al Mecanismo Operativo para la Liquidación por parte de las EASPBVI deberá seguir las especificaciones técnicas que establezca el Banco de la República en la Circular Externa Operativa y de Servicios DSP-471 Asunto 20: Reglamento del Mecanismo Operativo para la Liquidación (MOL) o aquellas que la modifiquen o sustituyan. Hoja 18-A5-18 Document No: OT/PF/MAR/2026/123685